投稿者: mobilizze

ブログBlog

バブル爆発:キャピタルゲインの妙味を堪能

バブル爆発:キャピタルゲインの妙味を堪能

こないだ、20年間買ってばかりのリートを生まれて初めて売った(Blog31)ことを記事にしました。

リートというのは、Equity operation(エクィティ・オペレーション)であり、日本語では「株式業務」なんてオブラートに包んだ訳になってしまいますが、その実態は「市場の感度に従っていくらでも変動するVariableな投資」であり、ブラジルではそのものずばり「変動収入:Renda Variavel(Varilable income)」、これに対比して元本が固定し一定のリターンを期待する債券などを「固定収入:Renda Fixa(Fixed Income)」と呼んでいます。

さて、リートの元本はまさに株式市場で日々変動している一方、毎月の配当は基本的に固定傾向で維持。なぜなら、元本は市場で投機の対象になったりするのに対して、配当は家賃収入をはじめとした実業での利益を元に計上しているためです。

従って、とあるリートFLMA11の配当は毎月一株当たりR$0,015程度で維持しているのに、元本は一株当たりR$0,60からR$6,00に乱上昇・乱降下したりします。

ええええ!0,6から6なんて10倍の激増じゃん!そのとおり。事実として下記のグラフがあります。

ぼくの場合、このリートをIPOすなわち発足時(2000年)1株当たりR$1,00で買いました(Blog22)。そのうち元本は変動しても配当はそれほど変わらなかったので(ほかのリートに比べればすごく変動したが(Financial1.7c)、それはまた別の話)、毎月の収入(配当)があれば元本なんてどうだっていいや、なんて悠長に構えていたら、知らない間に半額になっちゃった!(R$0,43、2007年3月16日)でもやっぱり配当は毎月入ってきており、タコ足(Fiancial1.5)になっていないからいいや、とほったらかしにしていました。すると2011年代から一株R$2,00台で推移し、7年ほどスタック(膠着状態)に。でもやっぱりたこ足じゃないからいいじゃん、とやっぱり放置しました。

ところが。

2019年に入り、9月までの9か月間でいきなりR$4,27に上昇し、10月の1か月でR$6,17到達。1か月でR$2,00の爆発的な上昇。

つまりこの1か月で144%の元本上昇。しかし、著しい業績の向上(家賃収入倍増)があったわけでもなく、要するに

VP(事業収益などから割り出した本来の資産価値)= R$2,90

P/VP (市場値÷上記VP)=2,07倍

DY (Dividend Yieldつまり配当率)=0,25

という、めちゃくちゃ本来の市場価値より高い値で取引されているという状態に突入。

ここまでくれば、ぼくは配当狙いだから元本なんて知らないよ(Financial1.6)。。。なんていってられなくなり。暴騰している以上、暴騰しているうちに売るべきは売って利益確定し(Financial1.14)、すかさずDYのまともな別銘柄(FIIB:0.55及びMFII:0.85)に買い替えました。その結果が、前の記事(Blog31)とその後のもう一回の組み換えで、

毎月の現金収入(配当)R$1,233.00つまり3万円の増加に成功。正味2日かけて市場での売買を行っただけで、年あたり36 万円の所得増加ですから、バカにできないと思います。

紫微斗数占星術で、「白手成家(ぬれ手で粟。何もせずにすごい儲け)」という言葉がありますが、それを地でいった成果ですね。。。

さてさて、これを読んでいるみなさんは、こういうこともあるんだなーではこういう大化けする銘柄を普段から安値で買っておくことはできないのだろうか、という疑問・希望を持たれたことと思います。

そして、ずばり!そういう銘柄を狙って買うことは実は可能であり、ある法則を当てはめれば適切な銘柄が買えるぞ!ということを今回のマネーゲームで発見したのでした。

では、その法則とは?とここまで書いて、記事も長くなったしめんどくなったので今回は終わりにします。気が向いたら(近いうちに)別記事で更新しますので、乞うご期待。じゃあね、ばいばーい!

ご参考:無料占いhttps://www.4uranai.com/free/shibitosu/「

もういっちょ無料占い。紫微斗数命盤。「廉貞、破軍の同居」に注目(SpiritualS0)。

Posted by mobilizze
ブログBlog

大化け株の見つけ方

大化け株の見つけ方

さて、前回(Blog32)ではとあるリート(FLMA11)の一株当たりの額面が1か月144%上昇し、すかさず高配当リートなど(MFII、FIIB)に買い替え、2,3日の市場操作(売買)で毎月の配当3万円、年収で36万円のアップを達成したことを書きました。具体的な市場での操作については別記事「リート売りました(Blog31)」をご参照お願いします。

さて、今回のお題は、「狙ってこういう大化け株を」見つけることができるか」です。

前回記事で、どうやってFLMA11という大化けリートを選んだかということをわざと謎にしておいたので、読者の皆さんもいろいろ頭の体操で考えてみたことと思います。

たとえば

―対象事業におけるリスクが高いが、そのぶん利益が大きくなるからくりがある

―市場で過小評価されている。ローソク足や出来高の高値をチェック

―ブロックチェーンなど、知られていないが産業界に革命をもたらす事業を取り扱っている

などなど。

でも、実体験に基づく答えは

「最初からそういう方向での銘柄そのもののクオリティについては全然気にしていませんでした」です。はははは!

というのも、2000年当時、まだまだブラジル(そして日本もと思います)でリートが始まったばかりで、当時存在していて小口投資家でも買えるのがSHPH、NSLU、FLMAくらいしかなく。ショッピングセンターSHPHはIPOすなわち発足と同時に買い、小児科病院NSLUは「赤ちゃんの写真を載せた宣伝パンフ」が偽善的に見えてしまったため手をださず。残ったのがFLMA(ホテルとビルテナント)だけだった、というのが真相でした。はははは

ただし、FLMAの対象としているホテルが世界的なフラッグで、場所も南米随一のFaria Lima商業地区であるがために買った、というのがあります。当時サンパウロ在住の地の利から「ここなら成功する」という確信はあった。

でもその程度です。不動産は1に立地、2に立地、3,4がなくて5が立地、というそれだけが購入判断の決め手でした。

ふざけんな!じゃあ「選んで大化け株」じゃなくて「たまたま大化け」じゃねーか!どう落とし前つけんだごるあ!と怒られそうですが、いやいや確かにたまたまですが、今回のたまたまで「これは大化けするぞ」という特徴を把握することができました。つまりそういう特徴のある銘柄を買えばいいということである。

で、ずばり!特徴いってみます。

その1:まずは経済局面から

すみません、個別の銘柄の話ではありません。でもどんな個別の銘柄でもブル・マーケットやベアマーケットいった経済全体の動きには抗うことができず。というわけで、なによりまず「経済サイクル」を検討することが必要です。

経済サイクル

さて、ブラジルは2019年の段階で、共産政権のバラまき政策による財政収支の悪化に基づく「ベネズエラ化」言い換えればレアル経済以前の経済危機に逆戻りしそうなところを、現政権が血も涙もない弱者切り捨てで財政を回復し、FHC時代からの健全な「経済の3脚」を回復しつつある状況です。なんのこっちゃ?となった人は「ブラジル経済の基礎知識(Blog21)」、「ブラジルとインフレ(Blog23)」、「三脚(Blog25)」などをご覧ください。さしあたっては、「ブラジルが上記の図の後退期から回復期に入り始めており、投資をする余裕のある人々が出はじめた」ということが、まずは「大化け株の発生する第1の兆候」です。

その2:低金利

世界的にマイナス金利。ブラジルの政策金利も年利5%と、つい2,3年前の2桁金利がウソのようになってしまい。つまり、ふつーの債券でゆうゆう年利8%だのなんだのいっていたのが「市場でリスクを取らないと利益も得られない」状況に。これは日本もおなじですね。

と言って、市場投資つまり株ではまさに元本価格がジェットコースターのように上下し、「固定した収入(Fixed Income)(Blog32)」に慣れ切った人々にはとても耐えられるものではなく。そして債券では毎月一定の金利が振り込まれたのに、株の配当はせいぜい3か月に一度、そして会社側の判断で「今回は配当0です」とやられることも多く、とても投資する気にならない。

そこで救世主となったのがリートです。リートの場合法律で収益の95%(ブラジルの場合)はかならず株主に還元することとなっており。ブラジルのリートは毎月配当なので、あたかも債券が毎月金利を振り込むような感覚で配当をもらえる。

ということでリートへの投資がここ1年で激増しました。FLMAへももちろん投資殺到。

3.低位株

さて、やっと個別銘柄FLMAに到達しました。市場に投資しなきゃ!でも株はいや!という人たちが殺到したリート市場ですが、銘柄によっては敷居が高くて買えないというのもあり。例えば、PQDPは1株R$3,300.00であり、平均給与がR2,340.00(2019年4月のデータ。地域によって差がある)のブラジルでは、買いたくても買えない。また、SHPHのようにR$930.00台であれば買うことは買えるがDY(Dividend Yield、配当率)が購入価格の4%(年利)を切ってしまいだれも買いたがらない。

そこで残ったのがFLMAでした。ぼくがIPOすなわち発足時に購入した時の価格がR$1.00。2018年から2019年でR$3,00に上昇したが、それでもPQDPのR$3,000.00の千分の一ですからねー、つまりお金がなくてもなんとか買える、ということでDYが年利で3%という超低利でも群がるように買い始めた。

その結果が、気が付いたら1株当たりR$6,00を超える爆発的な上昇になっていた、ということですね。ちなみに、価格が低い株のことを「低位株」というそうで、大化け株の重要な候補だそうです。

4.そして、リート業界(株も)の特徴として、増資による事業規模拡大があり。

小さな企業より大企業の方が潰れにくい理で、リートも増資して資産拡大を狙うのは健全なのですが、その方法として株数を増発することがあり。この場合、「株のインフレ」がおこり、一株当たりの額面金額や配当額が下がっちゃいます(Blog10)。長期的には回復・上昇しますが、低金利を逃れてリートの世界にやってきた新米投資家にはこれが我慢(Blog13)できず。2019年は増資ラッシュのリート界で、MONO-MONOつまり単一業界(ホテル。テナント含む)の単一物件(Faria Limaスクエアビル)から拡大せず株の増発をしない、新米投資家から見れば1株当たりの配当額が減少しないFLMAに群がるという事態になりました。

要は、低位株で増資をしない(株当たり配当低下の危険がない)銘柄があれば要チェック、という結論ですね。でも経済サイクルはすでに停滞期を抜けつつあり、いまさらあらたにFLMAのように「ファンダメンタルズを知らない新米投資家が殺到し、本来の株価に比べて144%の増加をもたらす」ようなおいしい話が続発するかどうか(・・?

ぼくはもともと1株R$1の時からのFLMA株主なので、R$5台でいったん利益確定しました。もしこのまま「理由なき上昇」が続き、R$7から8までいったらまた売れるだけ売ってさらに利益拡大しようと思っています。ただし、売るだけじゃなくて、すかさず高配当銘柄に買い替えることが必須ですが。

マネーゲームで狂乱した一週間の後、週末は郊外の飛行場にゆき、

自家用機でひとっとびするのが(Aviation0)気分転換になっています

ながくなりました、ではでは。。。

Posted by mobilizze
ブログBlog

畑の中の飛行場

畑の中の飛行場

パイロット免許取得後いろいろあり、ブラジリアから車で40分の場所にある、畑の中の飛行場をホームベースにして飛んでいます。
飛行場近くになると道路もアスファルトから赤土むき出しの未舗装に変わり。突然牛くん(SpiritualS1.0)に遭遇したりします。

道路を横切る牛たち。こらこら!フライトプランの離陸時間にまにあわなくなっちゃうじゃないか!

で飛行場に到着し、ハンガーから飛行機を引っ張り出します。ううむFPL(フライトプラン)(AviationC1.)に間に合った。。。

回りの畑ではいろいろ作っており。

かぼちゃ。

一抱えもある大きなぼちゃができました。なかなかかわゆい黄色い花が咲いています。

この写真の飛行機左主翼翼端に植えたか自生していたか?カシューナッツがあり。

一見熟れていたけれど、酸っぱく、皮が固くてたべられませんでした。ごめんねカシューナッツくん。。。

ブラジルならどこにでもあるキャッサバ。

ブラジルでなくてもどこにでもある長ネギに隠れちゃっていますが、これは畑を耕している管理人に「すごいよ!大きなネギがとれたんだよ!キャッサバと一緒にネギも撮ってね!撮るんだよ!絶対取るんだよ!!!!!」と詰め寄られて撮りました

もともとこのブログは飛行機生活ホームページ(Aviation0.)のスピンアウトなので、フライトの写真も掲載

離陸直前

この日は雲底が低い上に気流が荒れており低空で揺さぶられるというちょっと怖い飛行でした

飛行の後はワインやおつまみでまったり

このブログは経済的自由達成のホームページ(Financial1.1)からのスピンオフでもあるので、まったりしながらスマホで投資状況のチェックしている画像も掲載します。

画像にある記号、たとえばSHPH11というのは、リートの銘柄です。これらのリートつまり金の卵(Financial1.7c)たちは、寝っ転がってぽけっとしていても不労所得を生み出してくれています。

格納庫の簡易ベッドで寝っ転がりながらスマホで投資操作中(Blog33)。
格納庫でえへらえへらスマホをいじっていたら、農村地帯での票を得ようとあいさつ回りをしていたジルマ元大統領がひょっこり訪問!この模様は別記事(Blog29)ご参照。

Posted by mobilizze
ブログBlog

人類初の飛行はだれが実現したのか

人類初の飛行はだれが実現したのか

飛行機好きな人は「ライト兄弟」というでしょうが、いえいえ実はそう簡単ではなかったりします。

なぜなら、ライトフライヤーは飛行機だったのか?という 疑問にひっかかってしまうからです。

飛行機ってなに?プロペラを回して(ジェットもある)、滑走路をぐんぐん加速してゆき、エアボーン(離陸・浮揚)。上昇、旋回、前進(バックもある)、下降を飛行機自身の操縦系統でコントロールしながら、無事着陸できる固定翼の航空機、となると思います。これは法律上の定義ではなくて、ふつーにみんなが思いうかべる「飛行機の概念・常識」を要約したものです。

ちなみに、ここでの前進速度は速度計に計測される対気速度のことです。たとえば風速60キロの向かい風で、でも対気速度は55キロの軽飛行機(ほとんど失速ぎりぎりです、ははは)がいたら、地上にいる人はこの軽飛行機が時速5キロでバックしているのを目撃することになります。この辺の対気速度・対地速度の関係については別記事(Aviation.C4)にしましたのでご参照ください。

「いろいろな速度と高度」(Aviation.C4)で詳しく説明しています

さて、ライトフライヤーは風速毎秒12メートルの烈風(時速43キロ)が吹き荒れるキティホークという場所の、この烈風を向かい風に利用し、専用の滑走用レールからカタパルトで空に射出され、59秒間、260メートルを浮揚(対地時速15キロ?)したのち地面に突っ込み前部の昇降舵を壊しちゃった、とあり。確かに、空気より重い機械で空に上がったということでは世界初の記録。

でも、問題は強烈な向かい風がないと離陸速度(対気速度)を稼げず、かつカタパルト射出で初めて離陸できた、となると、これは飛行機というよりエンジンで滑空性能を向上したグライダー、というのが真相だったと理解します。エンジンが飛行機にとっていかに大切かということですね。。。

ちなみに、体重に比べ翼の揚力がすくないゴキブリは(種にもよるが)自力での離陸が苦手で、飛ぶといってもテーブルから床に飛び降りるみたいな「コントロールされた下降」がほとんどとのことで、ライトフライヤーの性能もこんな感じだったらしい。

で、どこでも自分のエンジンで離陸でき、おっとっと、と姿勢をコントロールしながらなんとか墜落ではなく着陸、となると3年後のサントスデュモンによる14Bis号でやっと達成。「ヨーロッパ初の飛行」とされています。

じゃあ、世界で最初に飛行機で空を飛んだのはだれだ?となると、その答えは「人類みんな」です。なんじゃそりゃ?

そもそも人類が空を獲得する過程で、空気より軽くなる気球(熱気球や水素、ヘリウムなど)、翼によって滑空するグライダー、そしてついにエンジンを乗せた飛行機。。。。とすこしづつ飛行についての知識や経験が蓄積されてゆき、目に見える成果が出てきた臨界点がライトフライヤーや14Bisの飛行だったということで。こうしたすべてのステップを一人の人間(Financial3.5)でクリアできるわけないし、ライト兄弟がライトフライヤーを作ったのも、リリエンタールをはじめとした翼の研究の成果、軽いガソリンエンジンの発明など、まさに「人類みんな」が蓄積してきた成果をうまく活用して達成したのです。

というわけで、飛行機を発明したのは誰?という問いになるべく具体的に答えようとすると、

◎少なくともダビンチ、リリエンタール、ラングレー、ライト、サントスデュモンの合作である(本当はもっと無名の人もいっぱいかかわっている)

となります。

コンピュータなんてない時代。リリエンタールは

鳥を研究し現代人もびっくりの翼を考案しました

さて、ではこのうちだれが最初の飛行機乗りか?というとやっぱり「サントスデュモン」になります。

もちろん、ダビンチさんや、このページにたどり着いた飛行機好きのみなさんはみな「ロマンチックな意味での飛行機乗り」です。

一方、飛行機を操って空を飛び、着陸した最初の人、そしてそれを操縦した物理的な意味での飛行機乗り、となるとサントスデュモンですよね。ははは

ライト兄弟の場合、なんか秘密な感じで少数の立会人での記録、そしてたわみ翼とか重要な貢献をしているのに、特許にこだわって人々との共有をしようとしないという事実があり。つまり、ライト兄弟の真意は、空を飛ぶことではなく、飛ぶことで特許などを取得し、事業としてお金をもうけたい、ということだったのではないでしょうか。

要するに、空を飛ぶということが単なる手段(Blog14)になっているので、いつ飛んだということに関係なく、これじゃあ飛行機乗りとは言えないね、となります。

サントスデュモンの場合、成果や情報をどんどん共有し飛行機の発展を促進しようとしています。つまり、空を飛ぶこと自体が重要であり、みんなの力を合わせてより良い飛行機をつくり、さらに自由に飛びたいな、という人だったのだと思います。飛行機大好き人間の典型的な飛行機乗りだと思います。

類似の例で、サンテグジュペリや、自動車ですがアイルトン・セナとかも入るかも?

最後に、飛行機発明の最大の功労者はレオナルド・ダビンチだと思います。成功法則について書いた記事(Financial3.1)において「思ったことが現実として目の前に現れる」という旨を書きましたが、空を飛んだはずのない?ダビンチさんの下記のひとことが決定打となり、人間の顕在意識から神の領域?潜在意識にはたらきかけ(SpiritualS.1.6)、400年の時空を超えて飛行機が生まれることになったのかも?なんて思っています。

その一言は

「空を飛ぶ喜びを一度でも味わったものは、 地上に戻っても、 眼差しを空に向けたままにしてしまう。 かつて自分がいたあの空に、 いずれは戻りたいと願うのだ。」

ではでは。。。

Posted by mobilizze
ブログBlog

謎のパスタ、その名は「手巻き」

謎のパスタ、その名は「手巻き」

ハッピーリタイアを目指しながらも今だに給与所得も手放せない(Financial1.2b)悲しいリーマン生活の中、残業でフラフラになりながら深夜に24時間スーパーに寄ったら、なにこれかわいいー、じゃなかったなんかへんだなー(・・?という「焼きそば」を発見

その名も「インテグラル(全粒)手巻きYakissoba」

手巻きです。

でもお寿司じゃないし?「手巻き包装」というのもあるらしいが、でもちがうよね?なんて考え抜いた挙句

手打ち

と言いたいのではないかとの結論を導きました。でも。。。。思い切りオートマ・製麺機製としかおもえないのだが???

まあ、こまかいことはいわんと、と「全粒」もパス。

で、次のなぞは、社名が

「光」=「Karui」

になっています?

光って、軽かったのか(SpiritualS.1.8)?たしかに重そうではないけれど?

ううむ、光=Light=ライト、直訳したら「軽い」になったらしい。

あと、写真では見えませんが、この会社はそうめん、うどんなども販売しており、すべてに「東部線」と書いてあります。

そんな電車あったっけ?いやいや「光」と同じノリで翻訳したら「東洋料理ラインナップ」になりました。ははは

人類進化(SpiritualS0)の斜め上をいく素晴らしい発想だ!この会社の社長は、岡本太郎とか、サルバドール・ダリとかの眷属かもしれん。

さて、極めつけは「創作料理のスパゲッティ」にしかみえない盛り付け例の写真

はっきり言って、ブログのネタにしかならなそうだけど。。。ネタにするために買ってきました。

まあ食べてみるか。何分煮るんだ?と説明書きをみると「アルデンテになるまで煮てください」としか書いてありませんでした。

こいつ合格!見事な逃げっぷりだ!でも僕自身も説明なんて気にしないでその場の気分で合回変わっちゃうタイプなので、まあいいや、と適当にやってみました。

で、できたのがこんな感じ。

もちろん「焼きそば」にするのは潔くあきらめ、日本そば風にしてみました。はたして食べられるのか?

食べられました。というか、おいしい!これなら焼きそばとしてもいけそうだぞ!

と、まさに東洋風パスタのラインナップになかなよいオプションになったのでした。へたくそな演出(Blog20)なんかしなければいいのにね。

さて、これを読んでいる日本人のみなさん。こんな邪悪な(Blog7)食い物を日本食というなあー!と怒っていないでしょうか。

たしかに日本では見つけることのできない日本食だと思いますが、これはこれで立派な「Yakissoba」だと思います。

ふんぎゃー!と怒る前に、日本でも全く同じ現象が起きていることを思い出してください。

お気づきでしょうか。もちろん「みんな大好きカレー」のことです。

ところが、インド人から見たらなんじゃこりゃ、というのは

1-味がない。インドの場合実はカレー粉というのがなく、多数のスパイスの粉を合わせて作るので味もすごく豪華・バラエティに富む。日本のカレーは実はカレーというより具の味ばかり感じてしまうらしい。

2-ルーがすごくこってりしすぎ。インドのカレーはサラサラしていて、むしろラーメンのスープみたいらしい。

3-ご飯が日本のふっくらもっちりで、インドのパサパサぼろぼろからみたらやっぱりなにこれ!と引かれるらしい。

で、インドのカレーはどうよ、となるとこんな感じ

Indian cuisine

ウィキペディアの写真です。しかし、実はカレーというのはインド人が食べているいろいろな料理を、イギリス人がむりやり「カレー粉の発明」により「カレー」に統合してしまい、それを明治に日本人が輸入した、実はイギリス料理かも?という、元のインド料理からみたらこれまた「すごい創作料理だ!」ということになっているらしい。

じゃあ、インド人が日本のカレーを「邪悪だ!」と排斥しているかというと、一定数のインド人が「日本のカレーおいしい!大好き!」と喜んで食べているそうです。

従って、ブラジルのYakissobaも日本のカレーも立派な料理である、ということではないでしょうか。

*ただし注意!一定数のインド人が草食主義者であり、草食主義というのは単に具に牛肉や豚肉を入れない、というのではなく、ルーとかにも動物油脂を使っていないかというところまで配慮する必要あり。特に牛肉なんて草食主義者でないインド人でもダメ!絶対!で「知りませんでした、食べさせちゃった」というのは彼らの宗教を冒涜してしまう真の意味(SpiritualS.6)での邪悪な行為になってしまうので気を付けましょう。ぼくの某先輩は「インド人に日本のカレーを食わせてはならん」と言っていました。念のため。

世界は広い。寿司はこうあるべき、とか一つの見方ではなく、いろいろな見方ができる精神のリバランス(Financial1.14)が重要ですね。このブログは「経済的自由達成のためのホームページ」のスピンオフなので、自由になってもリーマンでありつづけるオプションもありますよ(Blog14)、なんて悪魔のささやきでおわります。はははは

 

Posted by mobilizze